专家说：晚年生活质量由现金流决定，而非资产

罗伯特·莫顿，诺贝尔经济学奖获得者、期权之父、哈佛大学最高级别大学教授、现代金融学的开创者之一。
莫顿教授认为，良好的退休目标是，退休后的生活水平与工作生涯晚期持平，而生活水平是由现金流来决定的，所以目标不是总财富，而是收入。
要设置好养老替代性收入，也就是设计的产品在退休时能够替代收入，而非仅进行资产积累。
也就是说，养老规划的目标，不是简单的资产积累，而是安排好替代性收入。

35岁中年危机，65岁延迟退休，中间30年怎么办？养老金怎么领？

当“中年危机”遇上“延迟退休”
根据计划，到2045年，不论男女，退休年龄均为65岁。
延迟退休，理想情况是在岗位上多奋斗几年，给社会做贡献，但现实世界要复杂的多。

出生率连续两年跌破1%，未来靠啥养老？国家释放一个大信号，希望你能看懂

2021年年末全国人口141260万人，比上年末增加48万人。全年出生人口1062万人，人口出生率为7.52‰；死亡人口1014万人，人口死亡率为7.18‰；人口自然增长率为0.34‰。
从性别构成看，男性人口72311万人，女性人口68949万人，总人口性别比为104.88（以女性为100）。男性比女性多3362万人。
数据让人很揪心，中国人口出生率连续两年跌破1%，2021净增人口创60年新低！
也就是说，很可能去年会是中国人口净增长的最后一年，或者说是人口净增长的拐点，从今年开始人口就会进入负增长阶段。

老龄化背景下的我们，养老将何去何从？

养老，正是一个经济学上定义的灰犀牛风险。看到一头犀牛向你奔来，大多数人却视而不见，指的是大概率会发生但被忽略的风险。
养老的四大风险：
1、长寿 2、老龄化 3、社保养老金 4、负利率时代

《时代周刊》：终身现金流，对退休生活的幸福很关键

《时代周刊》曾发表过一篇文章，指出：终身收入现金流，对退休生活的幸福很关键。
这个结论来自于英国首次“全国幸福指数”调查。该调查由英国国家统计局负责，历时12个月之久。结果显示，有退休金的老人是英国幸福感最强的群体之一。
虽然参与调查的只有英国民众，但这个结论却是放之四海皆准的。
全球资管巨头贝莱德也曾在美国做过一次退休调研，1,035位已退休者中，有83%的人表示，退休后才发现，稳定的终身收入，比他们原本以为的还要更重要。
这些调查结果都与诺贝尔经济学家罗伯特·莫顿的忠告不谋而合。
在今年9月的一次峰会上，这位诺贝尔经济学家强调：一个人退休后的生活水准并不是由财富总额决定，而是由收入现金流来决定的。

中国养老金现状

人口加速老龄化，养老金需求旺盛。2019年底，中国65岁及以上人口占12.6 %，老年抚养比17.8%；联合国预测2035年左右分别突破20%、30%。第一、第二支柱不足，需要第三支柱补位。第一支柱带来财政负担，且城乡基本养老保险待遇低（2019年平均169.1元/人/月）；企业年金覆盖率低（2020Q3末仅5.94%）且难提升，系因80%以上城镇就业人口在中小企业且企业税负较重；职业年金仅适用机关事业单位人员，惠及人口上限